德國(guó)進(jìn)口parker全系列VMY160L10N1P

1.GGII《2020年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人本體行業(yè)調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,，2019年工業(yè)機(jī)器人的銷量39.70萬臺(tái),，同比下滑6.15%；工業(yè)機(jī)器人保有量272.60萬臺(tái),，同比增長(zhǎng)12.51%,。

2.2019年發(fā)那科、安川,、庫卡和ABB的營(yíng)收（按各企業(yè)的財(cái)年計(jì)算）分別為3864.73億日元,、4110.00億日元、31.93億歐元和279.78億美元,，同比增長(zhǎng)情況分布為-22.10%、-13.40%,、-1.51%和1.14%,。

3.工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的四大家族，在工業(yè)機(jī)器人行業(yè),、市場(chǎng),、技術(shù)等方面具有作用，它們的經(jīng)營(yíng)情況可以實(shí)時(shí)反映出行業(yè)的發(fā)展變化,。因此,，GGII通過對(duì)四大家族2019年財(cái)報(bào)進(jìn)行分析，結(jié)合過往的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比,，輸出結(jié)論與觀點(diǎn),，供行業(yè)人士參考。

四大家族營(yíng)收三降一平

四大家族2019年財(cái)年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，2019年發(fā)那科,、安川和庫卡營(yíng)收均下降，其中,，發(fā)那科和安川營(yíng)收下降較大,，分別下降22.10%和13.40%。2019年ABB營(yíng)收基本持平,，同比增長(zhǎng)1.14%,。

2019財(cái)年四大家族各企業(yè)營(yíng)收情況

資料來源：各企業(yè)財(cái)報(bào)，GGII整理

1,，發(fā)那科

在2019年4月至12月的9個(gè)月內(nèi),，發(fā)那科的銷售額為3864.73億日元，同比下降22.10%,，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為686.14億日元,，同比下降48.80%。

2018-2019年發(fā)那科營(yíng)業(yè)收入情況（單位：億日元,，%）

資料來源：發(fā)那科公司財(cái)報(bào),，GGII整理

2,，安川

2019年，安川全年?duì)I業(yè)收入為4110.00億日元,，同比下滑13.40%,；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為223.00億日元，同比大幅下滑55.10%,。

2018-2019年度安川業(yè)績(jī)情況（單位：億日元,，%）

資料來源：安川公司財(cái)報(bào)，GGII整理

注：安川2019年財(cái)年為：2019年3月1日-2020年2月29日

3,，庫卡

2019年庫卡營(yíng)收31.93億歐元,，同比下滑1.51%；息稅前利潤(rùn)（EBIT）0.48億歐元,，同比增長(zhǎng)41.18%,。

2015-2019年庫卡營(yíng)業(yè)收入情況（單位：億歐元，%）

資料來源：庫卡公司財(cái)報(bào),，GGII整理

4,，ABB

2019年ABB集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，其全年訂單額285.88億美元,，營(yíng)業(yè)收入279.78億美元,。其中，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1.14%,。

2017-2019年ABB營(yíng)收情況（單位：億美元）

資料來源：ABB公司財(cái)報(bào),，GGII整理

四大家族機(jī)器人業(yè)務(wù)營(yíng)收均下滑

2019年發(fā)那科、安川,、庫卡和ABB各自機(jī)器人部門或產(chǎn)品營(yíng)收分別為2587.00億日元,、1522.00億日元、11.59億歐元,、33.14億美元,，同前年度比分別下降9.29%、14.50%,、7.06%,、8.23%。

2019財(cái)年四大家族機(jī)器人部門或產(chǎn)品營(yíng)收情況

資料來源：各企業(yè)財(cái)報(bào),，GGII整理

1,，發(fā)那科

2018-2019年發(fā)那科機(jī)器人業(yè)務(wù)銷售額為2587億日元，同比下降9.29%,。

2018-2019年發(fā)那科各業(yè)務(wù)凈銷售額情況（單位：億日元）

資料來源：發(fā)那科公司財(cái)報(bào),，GGII整理

2，安川

2019年安川機(jī)器人的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都減少。其中機(jī)器人的營(yíng)收為1522.00億日元,，同比下降14.50%,。

2019年度安川各部門業(yè)績(jī)情況（單位：億日元，%）

資料來源：安川公司財(cái)報(bào),，GGII整理

3,，庫卡

2019年庫卡機(jī)器人事業(yè)部營(yíng)收為11.59億歐元，同比下降7.06%,。

2018-2019年庫卡各企業(yè)部營(yíng)業(yè)收入情況（單位：億歐元）

資料來源：庫卡公司財(cái)報(bào),，GGII整理

4，ABB

根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分析,，ABB機(jī)器人與離線自動(dòng)化事業(yè)部在2019年?duì)I收為33.14億美元,，同比下降8.23%。

2017-2019年ABB各業(yè)務(wù)營(yíng)收情況（單位：億美元）

資料來源：ABB公司財(cái)報(bào),，GGII整理

亞洲機(jī)器人銷售縮水

由于中美貿(mào)易戰(zhàn)摩擦和中歐汽車業(yè)及一般工業(yè)的低迷,，導(dǎo)致機(jī)器人在亞洲市場(chǎng)的表現(xiàn)縮水。

1,，發(fā)那科

在機(jī)器人部門，盡管日本汽車業(yè)和一般工業(yè)的銷售額都有所增長(zhǎng),，而且在美洲的銷售額保持穩(wěn)定,，但中國(guó)和歐洲的汽車業(yè)和一般工業(yè)的銷售額仍然低迷。因此,，與上一財(cái)年同期相比,，機(jī)器人部門的銷售額有所下降。

FY20193Q發(fā)那科Robot業(yè)務(wù)凈銷售額地域分布情況（單位：億日元,，%）

資料來源：發(fā)那科公司財(cái)報(bào),，GGII整理

注：發(fā)那科財(cái)年定義為每年的4月1日至次年的3月31日，如2019年財(cái)年為20190401至20200331,。發(fā)那科財(cái)季分類如下：1Q：4月-6月,，2Q：7月-9月，3Q：10月-12月：4Q：1月-3月,。

2,，安川

在機(jī)器人業(yè)務(wù)方面，由于日本本土汽車行業(yè)資本投資減少,，中國(guó)市場(chǎng)投資動(dòng)力下降,，其他海外市場(chǎng)不景氣，導(dǎo)致該部門銷售減少和庫存調(diào)整,。

2019年度安川機(jī)器人業(yè)務(wù)分地域銷售構(gòu)成比情況（單位：%）

資料來源：安川公司財(cái)報(bào),，GGII整理

3，ABB

2019年ABB機(jī)器人和離散自動(dòng)化事業(yè)部營(yíng)收在亞洲、中東和非洲區(qū)域的占比為35%,，相比2018年下降3個(gè)百分點(diǎn),。

2017-2019年ABB機(jī)器人與離散自動(dòng)化事業(yè)部營(yíng)收地域占比情況（單位：%）

資料來源：ABB公司財(cái)報(bào)，GGII整理

新財(cái)年預(yù)測(cè)

發(fā)那科和安川的財(cái)報(bào)中,，分別給出了對(duì)新財(cái)年的預(yù)測(cè),，不僅可以看出局勢(shì)和疫情對(duì)兩家公司的影響，而且通過安川對(duì)下一財(cái)年的舉措可以從中借鑒企業(yè)布局,。

1,，發(fā)那科

由于國(guó)家貿(mào)易政策、國(guó)家與地區(qū)貿(mào)易摩擦影響等不確定因素和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等因素,，及突然而至的肺炎疫情的影響,，預(yù)計(jì)形勢(shì)總體上仍將困難重重。

2019財(cái)年發(fā)那科業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)（單位：億日元,，%）

資料來源：發(fā)那科公司財(cái)報(bào),，GGII整理

注：適用于2020年1月1日至2020年3月31日期間的匯率平均為100日元/美元和115日元/歐元。

2,，安川

2020財(cái)年安川季度展望,，根據(jù)1）中國(guó)的供應(yīng)鏈近已恢復(fù)正常，半導(dǎo)體和電子元件市場(chǎng)正在復(fù)蘇,。2）假設(shè)由于肺炎病毒在范圍內(nèi)的傳播而存在諸如客戶工廠運(yùn)營(yíng)惡化的風(fēng)險(xiǎn),。預(yù)測(cè)2020財(cái)年安川季度業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?/p>

安川2020年度1Q預(yù)測(cè)（單位：億日元）

資料來源：安川公司財(cái)報(bào)，GGII整理

GGII分析&點(diǎn)評(píng)

（1）受宏觀環(huán)境影響,，傳導(dǎo)至機(jī)器人產(chǎn)業(yè),，短期波動(dòng)性難消除

首先，局勢(shì)風(fēng)波,，讓經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊,。地緣政治引起的不確定性，疊加中美貿(mào)易緊張局勢(shì),，英國(guó)脫歐談判持續(xù)以及中東局勢(shì)長(zhǎng)期不穩(wěn)定,，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。

其次,，四大家族在華布局,，給國(guó)內(nèi)本土機(jī)器人企業(yè)發(fā)展帶來壓力。

1）2019年4月,，發(fā)那科上海三期智能工廠項(xiàng)目開工興建,。同年12月，發(fā)那科發(fā)布新型協(xié)作機(jī)器人CRX-10 iA,。截至2019年,，發(fā)那科工業(yè)機(jī)器人累計(jì)安裝臺(tái)數(shù)超過60萬臺(tái),，2020年產(chǎn)能將提升至11000臺(tái)/月。

2）2019年9月,，ABB與華為達(dá)成戰(zhàn)略合作,，共同推動(dòng)中國(guó)工業(yè)數(shù)字化。同年10月,，ABB將在廈門建設(shè)ABB大創(chuàng)新和制造基地,。

3）2019年12月，安川發(fā)布MOTOMAN-HC20DT協(xié)作機(jī)器人,，具有更高的載荷能力和防護(hù)功能,。

4）2019年9月，庫卡與庫柏特科技聯(lián)合建設(shè)合作中心,。同年10月,，庫卡與梅卡曼德機(jī)器人達(dá)成戰(zhàn)略合作，推動(dòng)物流等傳統(tǒng)行業(yè)自動(dòng)化模式的創(chuàng)新發(fā)展,。

后,，機(jī)器人行業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布，企業(yè)生存帶來危機(jī)意識(shí),。根據(jù)GGII《2020年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人本體行業(yè)調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,，2019年工業(yè)機(jī)器人的銷量39.7萬臺(tái)，同比下滑6.15%,；工業(yè)機(jī)器人保有量272.6萬臺(tái),，同比增長(zhǎng)12.51%。銷量的下滑,，反映市場(chǎng)的不穩(wěn)，從而帶給企業(yè)對(duì)于市場(chǎng),、產(chǎn)品,、技術(shù)的危機(jī)意識(shí)。

（2）疫情帶來的影響,，不確定性愈加凸顯

疫情的蔓延,，使*的企業(yè)都面臨的挑戰(zhàn)。

尤其對(duì)于汽車企業(yè)來說,，通過“按下暫停鍵”,，來應(yīng)對(duì)這種挑戰(zhàn)，然而這也將蔓延至整個(gè)制造業(yè),。

1）截至2020年2月底,，美國(guó)、日本,、法國(guó),、韓國(guó),、印度、澳大利亞的制造業(yè)PMI均下降,，中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)僅為35.70%,。

2）截至2020年4月15日，福特汽車公司,、通用汽車公司,、菲亞特克萊斯勒汽車公司、本田汽車公司,、日產(chǎn)汽車公司和韓國(guó)現(xiàn)代汽車公司均宣布關(guān)閉在美國(guó)的工廠,，捷豹汽車公司、路虎汽車公司均宣布關(guān)閉在英國(guó)的工廠,。起亞汽車公司宣布關(guān)閉韓國(guó)的工廠,。

3）GGII通過對(duì)機(jī)器人企業(yè)的調(diào)研，對(duì)于疫情影響的反饋更多的是不確定,，側(cè)面反映出在疫情當(dāng)下,，眾多企業(yè)對(duì)于未來的迷茫，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐漸恢復(fù),，加上政府出臺(tái)的政策扶持與干預(yù),，企業(yè)的信心有望得到一定的恢復(fù)。

機(jī)器人相關(guān)企業(yè)對(duì)疫情影響的反饋

資料來源：GGII調(diào)研整理

（3）貿(mào)易戰(zhàn)遇上肺炎,，將影響制造業(yè)的復(fù)蘇

盡管以機(jī)器人為主的制造業(yè)可以加快自動(dòng)化,、信息化、數(shù)字化和智能化的步伐,，但是由于中美貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致的機(jī)器人技術(shù)封鎖,、進(jìn)出口關(guān)稅暴增等因素，在一定程度上限制了機(jī)器人技術(shù)的化部署與實(shí)現(xiàn),。不均衡的局部發(fā)展將一定程度上影響制造業(yè)的推進(jìn),。

此外，中美貿(mào)易戰(zhàn)遇上肺炎疫情,，使得制造業(yè)恢復(fù)舉步維艱,，同時(shí)逆化發(fā)展趨勢(shì)凸顯。美國(guó),、日本政府呼吁制造業(yè)回流,，要求在華企業(yè)回國(guó)或遷出，同時(shí)提出“去中國(guó)化”舉措,，這都將可能沖擊和重構(gòu)供應(yīng)鏈體系,。

不過就疫情期間的表現(xiàn)來看，中國(guó)企業(yè)恢復(fù)較快,，同時(shí)將意識(shí)到機(jī)器人將更加閃耀于制造業(yè),。

1）在人無法復(fù)工的情況下,，機(jī)器人是有效解決工廠生產(chǎn)的利器，這同時(shí)加快推動(dòng)智能制造,。

2）各種服務(wù)型機(jī)器人（消殺機(jī)器人,、測(cè)溫機(jī)器人、配送機(jī)器人,、巡檢機(jī)器人,、診斷機(jī)器人等）在疫情前線助力，這將推動(dòng)機(jī)器人在國(guó)內(nèi)醫(yī)療,、酒店,、安檢等領(lǐng)域的快速發(fā)展。

3）作為大的機(jī)器人應(yīng)用市場(chǎng),，中國(guó)制造業(yè)的較快恢復(fù)也將助力供應(yīng)鏈的恢復(fù),。

4）雖然對(duì)于機(jī)器人的認(rèn)知得到了提升，但是短期內(nèi)受到疫情蔓延的影響,，下游行業(yè)的需求嚴(yán)重收緊,，訂單需求萎縮嚴(yán)重，直接的沖擊將是貿(mào)易和消費(fèi),，向上傳導(dǎo)將對(duì)工業(yè)機(jī)器人的需求產(chǎn)生巨大影響,，從一季度的訂單情況來看，二季度的業(yè)績(jī)依然會(huì)相對(duì)低迷,，短期內(nèi)承壓的屬性難消除,。

德國(guó)進(jìn)口parker全系列VMY160L10N1P